Reversão de Risco O que é uma Reversão de Risco Uma reversão de risco, na negociação de commodities, é uma estratégia de hedge que consiste em vender uma chamada e comprar uma opção de venda. Esta estratégia protege contra movimentos de preços desfavoráveis e descendentes, mas limita os lucros que podem ser obtidos a partir de movimentos de preços favoráveis para cima. Em troca de câmbio (FX), a reversão de risco é a diferença de volatilidade. Ou delta, entre opções semelhantes de chamada e colocação, que transmitem informações de mercado usadas para tomar decisões comerciais. BREAKING Down Reversão de risco Uma reversão de risco também é conhecida como colar de proteção. Em uma breve reversão de risco, a estratégia envolve a chamada curta e as opções de longo prazo para simular um lucro e perda semelhante ao instrumento subjacente, portanto, uma pequena reversão de risco pode ser referida como uma abreviação sintética. O contrário é verdadeiro para uma reversão de risco longa. Em uma breve reversão de risco, o investidor é obrigado a vender o ativo subjacente ao preço de exercício especificado, uma vez que a opção de compra está escrita. Uma estratégia de reversão de risco reduzida tipicamente envolve a venda de uma opção de compra que tenha um preço de ação maior que a opção de longo prazo. Além disso, o comércio geralmente é implementado para um crédito. Mecanismo de Reversão de Risco Se um investidor é curto um instrumento subjacente, o investidor cobre a posição que implementa uma reversão de risco longo comprando uma opção de compra e escrevendo uma opção de venda no instrumento subjacente. Por outro lado, se um investidor for longo um instrumento subjacente, o investidor reduza a reversão de risco para proteger a posição através da redação de uma chamada e da compra de uma opção de venda no instrumento subjacente. Exemplo de reversão de risco de commodities Por exemplo, digamos que o produtor ABC comprou uma opção de venda de 11 de junho e vendeu uma opção de compra de 13,50 junho em dinheiro mesmo, os prêmios de compra e venda são iguais. Sob este cenário, o produtor está protegido contra qualquer movimento de preços em junho abaixo de 11, mas o benefício dos movimentos ascendentes de preços atinge o limite máximo em 13,50. Opções de troca de câmbio Exemplo de reversão de risco A reversão de risco refere-se à maneira como as opções de compra e colocação fora do dinheiro similares, geralmente as opções de FX, são citadas pelos revendedores. Em vez de cotar esses preços de opções, os negociantes citam sua volatilidade. Quanto maior a demanda por um contrato de opções. Maior a sua volatilidade e seu preço. Uma reversão positiva do risco significa que a volatilidade das chamadas é maior do que a volatilidade de colocações similares, o que implica que mais participantes do mercado apostam em um aumento na moeda do que em uma queda e vice-versa se a reversão de risco for negativa. Assim, as reversões de risco podem ser usadas para avaliar as posições no mercado FX e transmitir informações para tomar decisões comerciais. Opções de Reversão de Risco Eu estou batendo minha cabeça contra a parede o dia todo tentando descobrir como ler a polarização direcional implícita em 25 delta Reversões de risco. Alguém usa esse tipo de coisa, ou, pelo menos, entende isso. Interessante em aprender a fazer o Pedido de Fluxo de Negociação. Estou escrevendo um livro sobre o assunto e adoraria seus comentários. Junte-se a setembro de 2005 Status: Membro 95 Posts Eu bata minha cabeça contra a parede o dia todo tentando descobrir como ler o viés direcional implícito em 25 reversões de risco do delta. Alguém usa esse tipo de coisa, ou pelo menos o entende Bem é simplesmente um indicador de sentimento. O viés deltabullish como IV no callsgtIV em puts e vice-versa. A relação do PC seria também um indicador de sentimento. Tem uma pergunta: você conhece um lugar para obter esses dados em opções de FX. Isso seria um recurso interessante para jogar.
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